Облікова ставка Нацбанку – що це таке та як змінювалась за останні десятиліття?

Облікова ставка Нацбанку – що це таке та як змінювалась за останні десятиліття?

Облікова ставка Нацбанку – основна ставка, що визначається у відсотках та є основним показником змін у кредитуванні, та являє собою мінімальним показником вартості залучених кредитних коштів для суб’єктів грошового-кредитного ринку. Якщо простими словами, то саме за відсотком облікової ставки НБУ кредитує банки України, а вони вже накладають невелику маржу на цей кредит і пропонують його фізичним та юридичним особам.

Фактично, в країні не можуть давати кредити або іпотеки за відсотком, який менший, ніж облікова ставка. Навіть якщо це соціальні програми.

На основі чого складається облікова ставка НБУ?

Встановлення облікової ставки не здійснюється однією людиною та за один день. Дня визначення даного поняття проводиться комплексний аналіз та прогнозується:

✅ Економічний

✅ Макроекономічний

✅ Мікроекономічний ринок

✅ Монетарний розвиток

✅ Фінансовий розвиток

Це все виконують довірені структури національного банку України. Для затвердження облікової ставки скликається нарада Правління Національного банку України та вислуховуються пропозиції та доводи Департаменту монетарної політики. Проводиться детальний розбір економіки країни. Після встановлення нацбанк оприлюднює розмір даного пункту на офіційній сторінці Інтернет працівника НБУ.

Як змінювалась облікова ставка за останні десятиліття?

Мабуть, зараз облікова ставка має свої найнижчі показники за весь період незалежної України. На початку існування НБУ облікова ставка мала показник 30 відсотків, та вже до кінця 1992 року її показник виріс до 80.

В 1993 році ситуація змінилась та показник виріс від 100 до 240. В 1994 році можна було спостерігати економічні стрибки та розмір облікової ставки почав зменшуватись. Але вже під кінець року показник зі 140 підвищився до 300.

В 1995 році була схожа ситуація. На початку року показник був 96, а в середині року достигав 240. Але до нового року складав 95-100. В 1996 році показник стримався близько 100, а під кінець трохи зменшився (до 40-50).

1997 рік почався з показника 35 та ним і закінчився. В середині року були різні моменти, але вдалось зберегти цей показник. У 1998 році облікова ставка збільшилась з 45 до 60. В 99 навпаки з 60 до 45.

Нове тисячоліття трималось в районі 20-30. Починаючи з 2001 року можна спостерігати регулярний спуск. Облікова ставка дійшла до рівня 12,5.в середині 2002 року було зафіксоване найнижчий на той період показник – 7. З 2008 до 2014 року показник тримався приблизно біля 10 +/- 2,5.

В 2015 році різко збільшився до 30. Але в 2016, 2017 та 2018 тримався менше 20, приблизно 16-18. З 2019 почав зменшуватись та дійшов до найменшого значення у 6% в липні 2020 року.

На даний момент остання зареєстрована облікова ставка складає 6,5 % виставлена у березні 2021 року. Це означає не тільки низькі кредити, а й дешеві депозити, тобто наразі вклад грошей у банк вже не є способом заробітку, а скоріше можливістю збереження капіталу від інфляції.

Якщо подивитись на облікові ставки у найбагатших країн як США та Європейський Союз, то там цей показник на рівні 0-0.5%. Це особливо корисно під час фінансових криз, оскільки дешеві кредити дозволяють симулювати економіку.

Можна зробити висновок, що за останні десятиліття українська облікова ставка суттєво знизилась, що говорить про розвиток економіки та збільшення якості роботи НБУ завдяки реформам.